价值研究所 3000亿AI巨头的新“iPhone时刻”
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价值研究所 3000亿AI巨头的新“iPhone时刻”
中国基金报记者米洛
2007年1月9日，乔布斯在旧金山的麦克艾文中心发布第一代iPhone，没有键盘，手指滑动即可操作。
过去十数年间，提起上述情景，人们总是称之为“iPhone时刻”，用以铭记延续至今的移动互联网浪潮。
今年，“iPhone时刻”在社交媒体再度爆火。
年初，英伟达（NVIDIA）创始人黄仁勋在演讲中说“由于ChatGPT的到来，我们正处于AI的iPhone时刻！”
产业链的另一端，工业富联董事长郑弘孟也积极响应，“当前，AI的发展正处于‘iPhone时刻’。” （世界互联网大会乌镇峰会上，工业富联展区人头攒动）
历史总有相似之处。
正如16年前，人们迫不及待地抢购iPhone，而不知大洋彼岸的工厂一样。如今，巨头们争夺着算力资源，而工业富联“低调”地成为了全球AI服务器龙头。
假如黄仁勋所言不虚，那在浪潮开启之初，应如何估值英伟达又应当如何估值工业富联
怀揣好奇，我们走进工业富联，近距离观察最先进的液冷AI服务器，了解公司的发展愿景和执行策略，探讨浪潮之下，AI产业链的估值逻辑。 两次“iPhone时刻”的同一参与者
ChatGPT横空出世仅一年，展现出的实力很快消除了外界质疑，取而代之的是各路资本对算力资源的巨量堆砌。
还没有史诗级应用出现，黄仁勋的GPU已经产能告罄。
“算力的需求将是一条非常陡峭的增长曲线，现在我们才刚开始。”工业富联首席数据官刘宗长直言。
第三方调研机构预计，全球2023年AI服务器出货量同比增长15.4%，2023年到2027年的复合增长率约12.2%。
根据工业富联的测算，即便全球服务器出货量每年持平，按照1500万台年计算，AI服务器的出货量占比3%，一年就是45万台，每台平均售价约22.5万美元，即AI服务器市场体量超过1000亿美元。
“需求已经开始显现，服务器市场会加速向AI方向迭代。”刘宗长认为，未来10年内的全球数据中心加快迭代，预计超过60%的云服务都与AI应用相关。
显然，一旦AI在日常生活中普及，服务器出货量不可能不增加。
如何才能搭上扑面而来的浪潮面对记者的提问，刘宗长很有信心。
据他介绍，早在2017年，工业富联就与微软合作，设计面向AI训练和推理方面的AI服务器。
正是由于多年前的准备，工业富联已经一只脚迈入了AI时代的大门——高速交换机、AI服务器已经成为工业富联的核心业务。
业务的增长从财报中得到充分体现。2023年前三季度，工业富联净利润达135亿元，同比增长14%，在毛利率、营业利润率、净利率核心指标方面都实现两位数增长，创下历史新高。 如何不错过每一个浪潮
抓住一次科技大爆发，就足以成为一家成功的企业，抓住两次“iPhone时刻”的工业富联，有怎样的秘诀
刘宗长的答案是以科技创新为抓手，全身心投入制造业。
作为iPhone的主要生产商，工业富联较低的利润率水平经常被市场所担心——既然有独一档的生产能力，为何不向“微笑曲线”的两端发展
“在产业链上，每个企业都有自己的分工和优势，我们只需要在擅长的领域，持续把事情做好就够了。”刘宗长说。
在其看来，制造是工业富联的优势，而这种优势来自于持之以恒的专注和投入。
“我们跟随科技浪潮，保持相对好的制造业地位，才有了现在的竞争优势。”刘宗长说。
制造业优势说起来简单，能够落到实处并保持住，是一个庞大的系统性工程。
12月14日，世界经济论坛（WEF）公布最新一批“灯塔工厂”名单，工业富联旗下南青工厂，以大量引入AI技术、推动生产效率大幅提高而成功入选，成为全球首家AI服务器“灯塔工厂”。此外，工业富联服务赋能的广汽埃安广州工厂和中信特钢无锡工厂也成功入选，使得工业富联参与打造的“灯塔工厂”增至9座。以“灯塔工厂”为样板的数字化智能化解决方案，已经成为工业富联在数实融合领域的核心竞争力之一。 （工业富联南青工厂成为全球首家AI服务器“灯塔工厂”）
据悉，工业富联的灯塔工厂正向第三代演进。对比第一代，工业富联第二代的灯塔工厂更为注重效率和效益，而第三代的灯塔工厂也将融入更多的前沿技术。
制造的领先优势，使得科技潮流的引领者，不会绕过工业富联。
例如，工业富联将与英伟达共同开发“AI工厂”，计划建造大量基于英伟达CPU和GPU及其网络技术的计算系统，并配备英伟达的硬件和英伟达AIEnterprise软件，为制造数字化和生成式AI服务提供创新提供动力。
在AI服务器尤其是生成式AI服务器方面，工业富联的出货量持续攀升，今年以来不断扩大与英伟达的合作，为英伟达独家供应A100、H100板卡，也是英伟达最新的GPU HPC平台独家设计生产交付供应商。
同时，工业富联今年首次拿下英伟达
价值研究所 3000亿AI巨头的新“iPhone时刻”
价值研究所 3000亿AI巨头的新“iPhone时刻”