中东豪门的最新资本叙事热钱涌向中国 企业奔赴中东
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中东豪门的最新资本叙事热钱涌向中国 企业奔赴中东
12月18日，阿布扎比投资机构CYVN以157亿元投资蔚来的消息一出，立即将这一轮“中东豪门热”推向新一波高峰。
今年以来，“中东”俨然成了国内投资圈的热词。在一级市场，VCPE纷纷组团前往中东考察，“土豪”们则一边将手中的资金投向中国的“独角兽”，一边向自己国内引进代表前沿技术的中国新兴企业，实现了资本的双向流动。
在二级市场，他们不断加码A股投资，已经成为影响市场的一股重要力量。截至三季度末，阿布扎比投资局与科威特投资局累计出现在51只A股上市公司的十大流通股东之中。今年2月、9月和12月，沪港深三大交易所分别与沙特交易所签署合作备忘录，进一步深化中沙资本市场交流合作。
投资中国，重仓中国，已经成为各界共识。
另一方面，虽然今年以来多家中东主权财富基金明确表示将要或已经成立了中国办公室，对华投资意愿的增强也尽数体现，但这并不代表国内的PEVC机构可以很轻易从“土豪”手中募到钱，反而进一步表明了后者在华加强直接投资的趋势。有接近中东资本人士告诉每日经济新闻》，中东初创生态系统才刚刚起步，国内机构应该更加务实并且降低预期，“这个钱不好拿”。
中东“土豪”，到底多有钱
说起中东，大家的印象可能都是豪门和财团云集，今年以来中东主权财富基金在华频频出手，更是将这些特点体现得淋漓尽致。
事实上，虽然被统称为中东资本，但中东地区分布着几十个国家，为市场和行业所熟知的主权财富基金也有十几只，并且内部联系都十分紧密。
这些经济体多年来积累了大量的石油财富，但也某种程度上陷入了“资源诅咒”的怪圈，主要依赖石油等一种产品或商品。也正因如此，近年来中东国家先后制定了面向未来的长期国家战略，例如沙特阿拉伯“2030年愿景”、阿联酋2071“百年计划”、科威特“2035国家愿景”、卡塔尔“2030国家愿景”等等，都以“去油化”和推动多元经济转型为核心目标。
而主权财富基金，就是帮助中东国家实现收入来源多样化、减少对石油收入依赖的重要工具。
根据另类资产数据洞察平台睿勤（Preqin）发布的2023年主权财富基金报告》，截至今年3月底，过去十年全球主权财富基金AUM（资产管理规模）已翻倍、达到10.4万亿美元，其中主要驱动因素之一就是中东主权财富基金的强劲增长。
截至一季度末，中东主权财富基金的AUM创下了超过3.7万亿美元的历史新高，较2021年12月增长了19%，占全球总量的超过三分之一，显示出强劲的实力。
不仅总量增幅惊人，中东也是世界上最大的主权财富基金聚集地。主权财富基金研究所SWFI的最新数据显示，在全世界规模排名前十的主权财富基金中，中东地区占了四席，包括阿布扎比投资局（ADIA），其资产管理规模为8530亿美元；科威特投资局（KIA），拥有8030亿美元的资产管理规模；沙特阿拉伯公共投资基金（PIF）7766.57亿美元，以及卡塔尔投资局（QIA）4750亿美元。
有第三方数据显示，这四只主权财富基金占该地区资产管理规模总额的70%。
更重要的是，近年来为了能够拥有跨越市场周期的长期回报，中东主权财富基金的投资组合越来越多元化，涵盖不同地区、资产类别，从而达到不同目的。
例如，沙特公共投资基金PIF长期专注于投资全球豪华电动汽车，并试图打造本国的汽车行业产业链；卡塔尔和阿联酋则一直将体育视为其战略框架的关键支柱，增强“软实力”是其主权财富基金的重要投资目标；此外，越来越多中东主权财富基金正将其投资组合的更大一部分用于另类投资，以实现收入来源多元化并促进经济发展。
在这其中，对华投资无疑是这些基金当前和未来的重心之一。
A股大手笔“扫货”，密集投资中国“独角兽”
在5月发布的研报中东资金在买什么》中，兴业证券指出，2020年以来，阿布扎比投资局近年来明显更加青睐中国大陆资产，中国大陆在其头寸当中占比从2019年末的4.5%直线上升至2023年一季度的22.9%，在其头寸当中的排名也从2019年末的第5升至2023年一季度的第3。
每日经济新闻》记者统计发现，2021年以来，共有六家来自中东的投资机构获得了QFII（合格境外机构投资者）资格。但二级市场上，目前仍以阿布扎比投资局、科威特投资局两家老牌QFII最为活跃，前者2009年1月便已获得QFII资格，是第一家获批的中东主权财富基金，后者2011年获得QFII资格。
从获得QFII资格以及相应额度开始，十余年时间，这两家QFII对中国市场投资虽有波动，但总体而言呈现稳步增加态势。尤其是在2022年、2023年，当沪指不断围绕3000点附近波动、北向资金撤出的背景下，还不断加大对中国市场投资，一举一动都成为投资者关注焦点。
除2023年三季报之外，阿布扎比投资局与科威特投资局进入上市公司十大
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