行业监管“基本法”拟出台，消费金融牌照“含金量”到底有多大
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行业监管“基本法”拟出台，消费金融牌照“含金量”到底有多大
金融牌照因其具有稀缺性而显得弥足珍贵。监管规则调整、修改的“一举一动”，无不牵动相关业者的牌照“神经”。
12月13日，国家金融监督管理总局党委召开扩大会议，传达学习中央经济工作会议精神，研究部署贯彻落实措施。值得关注的是，会议明确提出“加快发展消费金融”。就在这次会议的五天后，即12月18日，被誉为消费金融公司“基本法”的消费金融公司管理办法（征求意见稿）》（下称“征求意见稿”）正式公示。
随后“消费金融公司牌照可能要涨价了”，这类声音开始在行业里出现。而记者也注意到，按照征求意见稿的规定，当前31家持牌消费金融公司的控股母行中至少有3家资产规模存在不达标的情况。
但在行业资深专家看来，消费金融公司牌照市场仍将是“有价无市”的局面；未来消费金融公司管理办法》的正式稿，将决定消费金融公司“新”“老”主要出资人的划分标准。
31家持牌消费金融公司总资产规模只相当于宁波银行6年前水平
目前中国个人消费金融（不包括购买住房和汽车）市场主要玩家分为银行、消费金融公司和小贷公司。艾瑞咨询曾预测，2026年中国狭义消费信贷余额将达24.9万亿元。
如果仅从征求意见稿修订的“注册资本为一次性实缴货币资本，最低限额为10亿元人民币或者等值的可自由兑换货币”“杠杆率不得低于4%”，来看待这一牌照估价，似乎消费金融公司确有希望成为国内消费金融领域的主力军。
其原因在于，同样在全国范围内线上展业，互联网小贷业者所需达到的注册资本要求，是消费金融公司的5倍。而执行商业银行的“杠杆率不得低于4%”标准，则意味着发展较快的消费金融公司，将不再需要通过连续追增实缴资本的方式，满足原本按照净资本十倍杠杆开展业务的要求。
原银保监会非银部的数据显示，探索发展13年后，消费金融公司在2023年时达到31家的行业整体规模。
但为何截至2022年末时，这个行业总资产规模仅为8844.41亿元，只相当于一家宁波银行在6年前就达到的水平（Wind显示，截至2016年末时，宁波银行资产规模约为8850.20亿元）又为何13年中没有一家消费金融公司能够成功登陆资本市场征求意见稿的发布，会给消费金融行业带来哪些改变
进入2018年以后，6年间仅有9家消费金融公司成立
以“消费金融”为关键词，记者在国家金融监督管理总局官网搜索看到，2009年前，我国的消费金融业务一直被传统商业银行提供的消费金融服务以及信用卡牢牢占据。
2009年7月，经国务院批准，原银监会发布了消费金融公司试点管理办法》，首度提出在我国设立专业的消费金融公司，北京、天津、上海、成都四地消费金融公司试点审批工作同期启动。2009年8月13日原银监会相关部门负责人还就消费金融公司，与传统商业银行提供的消费金融服务以及信用卡业务之间的区别，专门进行说明。
2010年1月，原银监会正式批准北京银行（在北京）、中国银行（在上海）、成都银行（在成都）作为主要出资人筹建首批消费金融公司。2010年也因此被称为持牌消费金融公司的“元年”。
但这13年来，如果仅从消费金融公司的成立情况看，行业的发展呈现出涨落起伏的特点。进入2018年以后，行业进入调整期，在这6年间仅有9家消费金融公司成立，2022年里更是“停摆”一年。
全国31家消费金融公司2010年—2023年成立情况一览（单位家）
数据来源国家金融监督管理总局、企查查
具体来看，目前31家持牌消费金融公司中，控股方（或大股东）为银行等金融机构的，有26家；这一数量是境内非金融企业的旗下消费金融公司的5倍还多。
全国31家消费金融控股方（或大股东）类型
数据来源企查查（截至2023年12月23日）
而在这26家消费金融公司中，控股方（或大股东）为展业范围受区域限制的城商行的，数量最多，合计达到16家。其中仅上市城商行系消费金融公司在26家中的占比就已近五成，为46.15%。
当前控股方（或大股东）为金融机构的26家消费金融公司类型细分
此外，境外金融机构作为控股方（或大股东）的消费金融公司，当前在31家的群体中也仅占到两席。
“持牌消金梦”会破
值得关注的是，从记者统计的数据上来看，虽然中小行体系里总资产规模排名前五的上市城商行以及排名第一的上市农商行，出现在控股或参股消费金融公司的名单中。但对于数量更多的城商行、农商行以及民营银行群体而言，手中并没有消费金融牌照。征求意见稿的公示，是否会给中小行、民营银行或境外金融机构申办消费金融公司带来转机
征求意见稿提出，若境内金融机构作为消费金融公司主要出资人的，需要满足“最近1个会计年度末总资产不低于5000亿元人民币或等值的可自由兑换货币”等要求。
中国银行业协会8月2日曾推出一份
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